Diversifierad

Pension nu på Kapitalnet!

2009-11-17T13:32:00.004+01:00

Det har blivit lite tjatigt om pension här under de senaste veckorna då jag ägnat mycket av tankarna åt det då jag konstruerat pensionssidorna på Kapitalnet. Nu är jag i alla fall klar och ska sluta tjata om det. Ska nog inte tänka mer på pension på en månad åtminstone! ;-)

Sidorna hittar ni länkade i följande mening. Det är en övergripande sida kallad Pension och två undersidor där en handlar om Premiepension och den andra om Tjänstepension. Jag är jätteglad för alla tänkbara synpunkter på det som finns och även på vad som saknas. Kommentera på det här inlägget eller skicka ett mejl. Adressen finns till höger.

Tack på förhand!

Novembersjuka för SCA?

2009-11-17T12:59:00.005+01:00

Som synes på diagrammet nedan så har SCA följt index ganska nära under hösten - fram till november. Där gick det grus i maskinen och aktien har legat och stampat... Är det för att det är psykologiskt svårt att bryta igenom 100-lappen och etablera sig på den sidan igen? Många som vill hämta hem vinst och är nöjda med en hundring? Det gjordes ju några försök under oktober, men dom blev som synes inte bestående... Vad tror du? Och när väl 100-nivån bryts, om den nu gör det, blir det rally då för att komma ikapp index igen?

En bra sak med LF:s tjänstepension!

2009-11-14T13:17:00.003+01:00

Jag har många gånger bedrövats över Länsförsäkringars avgifter för tjänstepensionen. Varje år dras närmare 1 % av det totala värdet på pensionsförsäkringen i kostnadsuttag för själva försäkringsdelen. Med dagens låga ränta är det väl nätt och jämt att jag går plus på den "säkra delen" av fondportföljen som är investerad i korträntefond.

Jag har en försäkring där pengarna sparas i fonder och där jag själv väljer fonderna. Fondernas förvaltningsavgifter ingår ju i fondens utveckling, så det är inte dit pengarna går. Och dom väljer som sagt inga fonder åt mig så dom kan inte gärna ta betalt för det heller. Jag har försökt få reda på var pengarna går men inte riktigt lyckats. Försäkringen är visst "mäklad", så LF själva ville inte berätta för mig. Jag ombeds istället kontakta dom som sålde försäkringen till min förra arbetsgivare. Inte direkt bra service... Men förmodligen är det väl familjeskydd eller något sånt som pengarna går till.

Idag märkte jag dock, som titeln säger, något som var bra med LF. På den trevliga sajten MinPension så kan du hämta in pensionsuppgifter från olika tjänstepensionsförvaltare. I listan finns en kolumn med rubriken "Svar väntas normalt inom" och här utmärker sig LF med att noteras på 5 minuter. Närmsta konkurensen kommer från sex bolag som noteras som "1 dag" medan övriga femton noteras på "1-5 dagar". Världsklass på det!

Märklig censur

2009-11-11T22:48:00.000+01:00

Mitt inlägg Bankerna tvingas ta ansvar från igår måste vara väldigt stötande på något sätt, för AdSense-reklamen vägrar att visas på sidan... Någon som kan begripa varför?

Om pension

2009-11-11T22:15:00.004+01:00

Som jag nämnt tidigare så tänker jag mig att lägga till information om pension på Kapitalnet framöver. I fredags hade jag förmånen att sitta med i en workshop för att ta fram ett koncept till en av dom större tjänstepensionsförvaltarna vilket gav mig ytterligare lust att lägga till det samtidigt som jag fick serverat en rad frågor som behöver besvaras. Det visade sig att kunskapen om pension i allmänhet och tjänstepension i synnerhet generellt sett var väldigt låg i gruppen - något som jag tror är ganska representativt för dom flesta svenskar. Jag som teknisk representant i gruppen fick ägna mer tid åt att förklara grunderna i pensionssystemet än att bolla tekniska lösningar.

På tal om pension så vill jag också tipsa om Stockmans inlägg om PPM igår. Egentligen verkar det mest vara tjänstepensionssystemet som han vill reformera, och så långt är jag verkligen med honom på tåget. Om man ska blanda in PPM och IPS också, som Stockman är inne på, är jag inte riktigt lika säker på att jag håller med om. Det måste jag smälta en stund innan jag tar ställning till.

Det har också varit en hel del hallabaloo om ppm-rådgivning under senaste veckan, mycket i eftervattnet till ett inlägg på DN Debatt i fredags där branschen kallas för "kvalificerat bondfångeri" av Lars-Erik Forsgårdh och Bengt Rydén. Även det är definitivt en tråd att ta upp. Det ligger väldigt mycket i det dom säger. Priset för en sån här tjänst ligger tydligen på omkring 500 kronor årligen, som många svenskar gladeligen betalar och ofta får sämre avkastning än om dom legat kvar i soffliggarfonden, om dom följde någons gratis rådgivning på nätet eller bara investerade allt i någon totalförvaltningsfond typ HQ Total. Speciellt om man räknar med det extra "förvaltningsarvodet" dom betalar till sina rådgivare...

Dina frågor - om pengar

2009-11-10T20:59:00.004+01:00

Har precis sett programmet "Dina frågor - om pengar" (svt) för första gången. Bevare mig väl.

Där stod, så klart, tomten Hemberg från Avanza som ändå lyckades vara den som verkade vettigast. Han var väldigt på om billiga globalfonder, vilket är en bra sak. Han argumenterade emot dom globalfonder med förvaltningsavgift på 1,6% och sa att man kan få 75% rabatt på det och få en förvaltningsavgift på 0,4% (5:11). Lite tråkigt att han sätter någon form av golv där då det går att komma lägre än så, fast inte i Avanzas sortiment förstås. Poängen är dock bra. Sen var det en hel del tjat om tillväxtmarknader som det enda alternativet om du sparar på längre sikt. Jag kan aldrig tycka att det är en bra idé att lägga alla ägg i samma korg. Så även om jag självklart skulle råda till en viss investering i tillväxtmarknader så skulle jag även välja flera andra fonder och/eller aktier även om din sparhorisont är väldigt långt bort.

Där stod någon från Handelsbanken som mest ville sälja blandfonder, aktivt förvaltade aktiefonder och pensionssparande. Det vill säga de saker som bankerna tjänar mest pengar på. Lite kul när Hemberg frågade henne varför hon rekomenderade blandfonder och inte att helt enkelt spara hälften av pengarna på kontot och köpa aktiefonder för andra halvan (10:04). Hon började med att visst kunde man göra så, men att räntedelen i fonden kunde ju placera i bättre räntepapper men blev tyvärr avbruten. Hade varit kul om hon hade fått komma in på dom låga räntorna på sparkonton... Hade hon fått veckla vidare hade det självklara tillägget varit att stoppa andra halvan i en räntefond. En räntefond har oftast låg avgift, och en global indexfond lika så... Du kommer alltså undan betydligt billigare med att köpa två delar än med en blandfond. Då får du dessutom möjligheten att själv välja hur stor del du vill ha i respektive ben.

Och där stod två programledare med frågor som "vad är den största skillnaden med en kapitalförsäkring och en vanlig fond?" (14:00) och "men offensiv aktiefond, är det alltså en sverigefond du pratar om?" (11:04).

Behållningen av programmet var att det tydligen inte går att få tag på några helt oberoende privatrådgivare, åtminstone inte enligt dom två banktyperna i panelen, samt att det i någon konstruktion går att använda kapitalförsäkringar på ett bra sätt när man sparar till barn. Kul att dom inte räknar Acta och dylika rådgivare som oberoende. Dom påstår sig ju vara det även om jag tidigare argumenterat emot det. Med tanke på bristen så kanske jag ska låta det bli ny tagline för Kapitalnet - "Din oberoende privatrådgivare"? Angående kapitalförsäkringen så tecknar man den i eget namn med barnet som förmånstagare och kan då låta den förfalla när man vill att barnet ska få pengarna... får läsa på mer om det. Det är dock både för- och nackdelar med att jag äger den och inte vi båda vårdnadshavare tillsammans.

Du kan se hela programmet (del 5) och även tidigare avsnitt på SVT Play.

Bankerna tvingas ta ansvar

2009-11-10T12:28:00.001+01:00

Finansinspektionen skriver idag på DN Debatt att dom ska gå ut och kontrollera "att bankerna tar hänsyn till både framtida ränteläge och risken för arbetslöshet i sin kreditgivning". Jag skrev så sent som i förra veckan om att jag hoppades på att bankerna tar ansvar och nu verkar det alltså som att FI helt sonika kommer att tvinga dom att göra det. Toppen!

Dom berättar också att det på längre sikt måste till något nytt "samhällskontrakt" mellan staten och bankerna för att begränsa statens och medborgarnas risk för bankerna då det är dessa parter som får gå in och stötta bankerna om dom riskerat för mycket. Två allvarliga bankkriser på mindre än 20 år säger FI är för mycket, och jag kan inte mer än hålla med.

Möjligen skulle man kunna argumentera för att det är bättre att låta bankerna gå omkull om dom riskerat för mycket, men med just banker så blir samhällskonsekvenserna väl stora om banken är av det lite större slaget. Att säga att det nya kontraktet är ett bra initiativ får väl vänta tills det blir känt vad det innehåller, men tanken är god.

Tyvärr innebär en reglering av det här slaget lätt att räntorna höjs eftersom banken får högre kostnader i samband med utlåning men jag hoppas att det blir begränsat. Allt beror så klart på hur kontraktet ser ut och jag hoppas att det utformas så att bankernas kostnader inte blir allt för höga. Jag betalar hellre för att rädda en bank var tjugonde år via skatten än att betala för att rädda dom varje månad på bolåneavin.

”Ny bankreglering gör rörliga bolån dyrare” (DN Debatt)

Mer om aktieindexobligationer

2009-11-09T13:59:00.002+01:00

Jag har byggt vidare lite på sidan om aktieindexobligationer som jag la till på Kapitalnet i början av förra veckan. Detta efter synpunkter på att den inte sa så mycket om vad det faktiskt var utan mest bara klankade ner på dom. Jag höll med och har utökat texten idag på förmiddagen.

Ta gärna en ny titt på den: Aktieindexobligationer (Kapitalnet)

Bästa svenska skivorna?

2009-11-03T13:52:00.008+01:00

När bloggen startade för snart tre år sen trodde jag att jag skulle skriva en del om musik. Så blev inte fallet och jag tog bort det från min tagline efter en månad. Men nu tänkte jag ändå klämma in ett litet inlägg om musik.

Jag stod för någon vecka sen, efter att ha slagit på en gammal skiva jag inte hört på länge, och funderade på vilka skivor som är så där fantastiskt bra - så där så man när man väl sätter på den tänker att det här måste vara en av världens bästa skivor. Jag började dra ut alla skivor som kandiderade en centimeter i hyllan för att sen kunna göra en lista att dela med mig av. Problemet var att jag slutade på drygt 40 skivor!

Idag noterade jag dock, ja dom har fått stå smått utdragna sen dess, att det var tre stycken av dom som var svenska. Här kommer därför tips på tre suveränt bra svenska skivor, i alfabetisk ordning:

The Cardigans - Gran Turismo. 5/5.
Kent - Vapen och ammunition. 5/5.
The Sounds - Living in America. 5/5.

Hoppas på bankerna

2009-11-03T12:52:00.002+01:00

Enligt en artikel i DN idag så väljer hela 91% av låntagarna den kortaste boräntan. Siffran kommer från statliga SBAB och deras kortaste, precis som dom flesta andra aktörerna, är tre månaders bindningstid. Sannolikt är siffran ganska representativ även för resten.

Jag är lite kluven till nyheten. På många sätt är den fantastisk och precis vad jag önskar mig. Jag har alltid varit en förespråkare för att välja rörlig boränta för den som har marginaler, mer om det i min artikel Rörligt eller bundet? på Kapitalnet. Mest sannolikt tjänar du nämligen pengar på det i långa loppet samtidigt som det på visst vis säkrare då Riksbanken ofta sänker räntan i kristider - vilket sänker dina kostnader för lånet.

Varför då kluven? Jo, dagens låga räntenivå - framförallt på kortare löptider - är definitivt övergående. Om två år har räntan med största säkerhet hunnit dubblas redan och jag är rädd för att det finns många som inte räknat med det. Med dagens ränteläge hade jag förmodligen kunnat köpa mig ett slott om jag tar hela lånet rörligt, men hur skulle jag mäkta med att betala det om två år? Jag hoppas att bankerna tar ansvar här, lärda av senaste årets kris, och ser till att göra några räkneövningar med kunderna för att se att dom får ihop ekonomin även i det långa loppet.

Passande nog har DN också en artikel om hur du börjar buffertspara i sparskolan den här veckan. Även det något jag skrivit om på Kapitalnet, redan i artikeln Börja spara. Att ha en tillräckligt stor buffert är som jag påtalar där det allra viktigaste sparandet du kan ha. Först när du har det är det läge att börja spara i aktier eller fonder. Så du som inte har någon buffert än, sätt igång nu och Börja spara!

Aktieindexobligationer

2009-11-02T13:27:00.003+01:00

Ett tips på något att skriva om på Kapitalnet ramlade in idag, och jag tog tjuren vid hornen direkt. Jag blev kontaktad av en person som skrev så här:

Det här med obligationer/aktie-obligationer låter intressant. En kompis har tipsat mig om det, för att det skulle vara en trygg form att spara i. :-) (Hittar inget om det på Kapitalnet, men det kanske ligger under någon annan rubrik?)

Svaret blev det här: Aktieindexobligationer

Mycket inflytelserik?

2009-11-02T12:20:00.003+01:00

Efter att ha blivit uppmärksammad på en ny tjänst som mäter bloggars inflytande av ett inlägg på bloggen Cornucopia var jag så klart tvungen att titta hur inflytelserik min blogg är enligt tjänsten. Det gjorde jag rätt i! Diversifierad påstås vara "mycket inflytelserik" med bara 2% av svenska bloggar framför sig i inflytandetoppen. Klart över min förväntan, och riktigt roligt! Sen kan jag förvisso ha svårt att tro att jag har speciellt mycket inflytande, men ändå roligt att den där sajten tror att jag har det. ;-)

Fortsatt smakdelning

2009-10-27T14:37:00.004+01:00

För snart två månader sen berättade jag om hur Affärsvärlden var positiva till mina val av grannaktier. Då var det Danske Bank och Fortum som dom var positiva till, och jag efterlyste lite skämtsamt lite positiva ord om den tredje grannen, StatoilHydro.

Veckan efter tipsade jag om att man kunde få Affärsvärlden gratis i tre nummer via ett popup-erbjudande som dök upp när man gick in på deras hemsida. Jag nappade på erbjudandet och upptäckte när jag fick mitt första nummer att Statoil sen den 21/8 tagits in i deras modellportfölj - alltså strax innan min lilla efterlysning. Dom torde alltså vara positiva även till Statoil! För övrigt noterade jag idag att erbjudandet fortfarande tycks finnas kvar!

Över till något helt annat: Idag kom äntligen den artikel från förra numret, som kom i brevlådan 21/10, som haussar Orc Software ut på nätet. Även det ett av mina portföljbolag, så dom tycks dela smak med mig till viss del även om det råkar vara svenskt. Läs gärna artikeln, jag kan inte mer än hålla med. För att läsa alla mina inlägg om Orc är det bara att klicka på taggen här under.

Vad saknar Kapitalnet?

2009-10-27T12:41:00.003+01:00

Det är väldigt länge sen jag la till något nytt innehåll på min ekonomisajt Kapitalnet. Jag har haft annat för mig på sistone, som att byta jobb till exempel, och när jag lagt tid på Kapitalnet har jag fokuserat på att förbättra det innehåll som finns samt på att förbättra själva tekniken. Nu börjar jag dock känna mig hyffsad nöjd med det som finns och är sugen på att lägga till något.

Vad skulle du vilja läsa om?

Det enda jag själv kommer på på rak arm är pension, men där är jag lite för dåligt insatt själv. Det skulle dock vara intressant att lära mig mera vilket gör att det mycket väl kan bli någon eller några artiklar om det så småningom - inte minst för att det är vettigt att känna till dom frågorna för min egen pensions skull. Men inte just nu som sagt...

Är det någon som har något förslag på något annat, som jag kan skriva om så länge?

Du får gärna också titta igenom det innehåll som finns och komma med förslag på vad du skulle välja läsa mer om eller påpeka om du tycker jag har fel någonstans. Tycker till gör du antingen genom att kommentera till den här posten, skickar ett mejl till adressen ute i vänsterspalten eller genom Kapitalnets Kontakt-funktion.

Ta en titt på hur det ser ut nu här: Kapitalnet

SCA gör som SKF

2009-10-27T12:23:00.002+01:00

SCA rapporterar idag och det är starkt på alla plan. Vinsten är bättre än väntat, marginalerna är bättre än väntat och den krisande förpackningsdelen går bättre än väntat. Aktien stiger förvisso lite, men den stiger mindre än vad index gör... Dom gör alltså som SKF gjorde i förra veckan; rapporterar fint men får ingen uppskattning.

Än finns det därför mer att hämta hos SCA som får fortsätta vara det i särklass största innehavet i portföljen med ungefär 20% av portföljens värde. Näst störst är Investor på 12% följt av trion Danske Bank, SKF och Telia med 11% var för tillfället. Efter det följer Fortum och StatoilHydro på 8% var, Orc Software på 7% och de minsta posterna är HQ och Husqvarna med vikter på 6%.

Ögonen på Husqvarna

2009-10-26T13:18:00.003+01:00

I fredags rapporterade Husqvarna, en rapport som fick aktien att dyka på börsen även om den återhämtade sig något framåt eftermiddagen. Resultatet var klart sämre än vad marknaden hade väntat sig, delvis beroende på en oväntad omstruktureringskostnad. Själv tyckte jag inte resultatet var någon katastrof direkt, utan dom gör ju en stadig vinst ändå trots att värderingen av bolaget fortfarande känns som något av en krisvärdering.

Vad jag däremot inte gillar är att dom beslutat flytta mer tillverkning från Sverige till Kina och Polen. Jag är rädd att kvaliteten blir lidande, även om det inte finns något som säger att det måste bli så...

Husqvarna ingår i min portfölj för att dom är ett bolag som gör kvalitetsprodukter, jag skulle aldrig satsa mina pengar på tillverkare av budgetvaror. Jag hoppas att Husqvarna kan behålla sitt goda rykte och fortsätta leverera hög kvalitet. I korta loppet kan säkert åtgärderna stärka lönsamheten, men blir kvaliteten lidande tror jag att det blir en försämring i långa loppet. Det blir till att hålla ögonen öppna för kvalitetsproblem framöver - och dyker sådana upp kommer jag att sälja. Men än så länge behåller jag.

Vi kan ju hoppas på en resa liknande Electrolux på börsen, som Charlie påpekar, men nog har väl Electrolux ansende blivit naggat i kanten under senare år? Senaste året tycker jag dock anseendet har stärkts igen, och jag har själv köpt både tvättmaskin och torktumlare med deras märke på här i höst - dessutom från deras egen affär. Än så länge har dom inte känts som annat än kvalitetsmaskiner...

Den som väntar på nåt gott

2009-10-20T11:46:00.003+02:00

Igår skrev jag om att jag såg fram emot Fortums rapport idag. Det visade sig dock att Avanza visar fel datum i sin kalender, det är först på torsdag rapporten kommer. Men som dom säger, den som väntar på nåt gott... Jag får stå ut att vänta lite till helt enkelt. Det är förresten ingen som kommit med någon input på Fortums fall som jag bad om igår... Kan det gå rykten om en dålig rapport bland mäklarhusen? Det känns som om Fortum är otroligt översåld i vilket fall som helst.

Vad jag inte behöver vänta på längre är dock SKF. Sin vana trogen leverar dom ett resultat som klår marknadens förväntningar, och som vanligt så sjunker även aktien. Det är märkligt, men så är det nästan vid varje rapport för SKF:s del. SKF hade dock gått starkt under veckorna innan så det var säkert många som förväntade sig bättre resultat och som säljer nu när det blev så. Gamla "köp på ryktet, sälj på nyheten"-devisen.

Vad händer med Fortum?

2009-10-19T13:13:00.007+02:00

Senaste veckorna har verkligen inte varit något vidare för Fortum. Det enda jag lyckats uppsnappa i nyhetsväg är att Fitch sänkte deras rating den 5/10 efter börsen stängning... och det var ju där rutchkanan i förhållande till index började.

Är det verkligen det som är den stora orsaken? Vet inte vad det annars skulle vara... Elpriset har gått uppåt och som sagt inga andra nyheter som jag snappat upp. Någon som känner till något mer? Möjligen skulle det kunna ha med oro för Ryssland att göra, men vad jag har förstått så värderas Fortums tillgångar där till ungefär noll..

Spännande blir det i morgon i alla fall då Fortum kommer med rapport. Jag behåller självklart mina aktier och håller tummarna för en viss återhämtning i samband med den. Skulle aktien sjunka ytterligare kanske det blir att öka - beroende på varför den sjunker så klart.

(blå är Fortum, grå är OMXSPI)

Alla gillar lågkonjunktur

2009-10-12T12:59:00.003+02:00

För en vecka sen kom jag på att lågkonjunkturen varit bra för mig. Insikten gjorde att jag ställde en fråga här på bloggen där läsarna fick svara på hur den varit för dom. Resultatet var minst sagt oväntat. Hela 40% tycker att den varit "Toppen" och 27% tycker att den varit "Ganska bra". Det är alltså två tredjedelar som lågkonjan varit bra för!

Så gott som alla övriga röster föll på neutral mark, 25% på "Varken eller" och 3% på "Både ock". Det var bara en av dom 59 rösterna som tyckte att det varit "Katastrof" och ytterligare en tyckte "Inget vidare". Alltså är bara två av 59, eller 3,3%, som är negativt inställda. Detta trots att vi har 103 000 fler arbetslösa nu.

Det gör att man lättare förstår att det slås rekord i fondsparande och att Svenskarna tror på stigande bopriser medan det gör det svårare att förstå att pantbankerna slår rekord.

Sen är ju också frågan om hur jämförbara mina läsare är för samhället i stort... men ändå!

Bytt amerikafond och sålt lite

2009-10-11T21:29:00.004+02:00

I januari redovisade jag mitt dåvarande månadssparande i fonder. Det har faktiskt varit helt intakt tills ikväll, då jag efter en mindre revision bestämde mig för att byta ut Swedbank Robur Indexfond USA. Istället hälsar jag nu SPP Aktieindexfond USA välkommen, vilken känns mer attraktiv nu sen köpavgiften har tagits bort. Tidigare hade den en köpavgift på 2%, vilket gjorde den mindre attraktiv, men den är som sagt borttagen sen ett tag tillbaka. Fonden följer indexet S&P 500 och har en förvaltningsavgift på 0,2% - vilket är mycket trevligt! Tittar man på historiken har den också presterat klart bättre än dess föregångare.

Jag bestämde mig också för att sälja av en tredjedel av det jag sparat ihop i Swedbank-fonden hittills, eftersom jag är lite orolig för hur det ska gå för dom på andra sidan den stora pölen. En ytterligare anledning till försäljningen är att aktiebenet har svällt upp lite för mycket igen vilket gjort att något måste säljas. Jag sålde även av en del av min Rysslandsfond, som gått väldigt bra. Kanske lite för bra, var resonemanget där. Jag blev nog dessutom lite påverkad av varningen i Affärsvärlden.

Hur har lågkonjan varit för din ekonomi?

2009-10-09T08:57:00.002+02:00

Vill påminna om webbfrågan som jag la upp i högerspalten i början av veckan. Några kanske missade den eftersom informationen kom sist i ett långt inlägg och några andra kanske bara glömde att "rösta". Frågan ligger kvar och det vore kul med några fler svar - än så länge är resultatet ganska anmärkningsvärt om jag får säga det själv.

Tack för lågkonjan!

2009-10-06T14:24:00.004+02:00

Jag satt och funderade när jag åt lunch nyss och kom fram till att lågkonjunkturen varit en riktigt bra affär för oss. När det började knaka förra sommarn drog vi ner på utgifter och sparade extra mycket i ladan - som var ganska välfylld redan från början. Som ni ser på diagrammet nedan så började vi succesivt öka bufferten redan från mars 2008 för att peaka ihop med finanskrisen i november samma år. Sen dess har den fått krympa genom såväl investeringar som konsumtion.

I november ökade jag i Fortum, i december köpte jag Orc Software, i april ökade jag i Danske och nu senast köpte jag StatoilHydro. I diagrammet syns inte mycket spår av det första köpet på aktiebenet, men det beror på att börsen pekade rakt ner där - så att mitt börsvärde ligger plant är klart bättre än index! Det syns dock i räntebenet. Köpet av Orc syns desto bättre i aktiebenet, liksom köpen i Danske och Statoil. Det är dock bara Orc som ger något egentligt uttryck i räntebenet, då räntan på bolånet under tiden för dom senare två var så låg att inkomsterna vida översteg utgifterna.

För att växla över till konsumtionen så blev det en ny stereo till vardagsrummet vid årsskftet, i mars blev huset radonsanerat, i maj byttes varmvattenberedaren, för en knapp månad sen blev det ett nytt tak och nu har vi precis köpt ny tv, tvättmaskin och torktumlare. Som synes i diagrammet blev september en hård månad för det räntebärande benet, men med dagens låga ränta är vi snart ikapp igen! Även radonsaneringen gör ett tydligt hack i kurvan och varmvattnet kan man också skymta. Men dipparna är ganska snart utraderade i dagens ränteläge. Strecket vi ligger kring i början av diagrammet och som så väl varmvattnet och senaste månadens dippar stannar på är för övrigt det jag kallar "grundnivån", den gräns för hur stor buffert jag vill ha för oförutsatta händelser... så det är fortfarande hyffsat välfyllt i ladan.

Räntan ja... Mycket av ovanstående kan vi tacka den låga räntan för att vi haft råd med. Speciellt med tanke på att vi har en bäbis i huset sen i slutet av november, vilket har sänkt hushållsinkomsten en hel del. Radonsaneringen hade blivit av, och varmvattnet var ju påtvingat... men så mycket mer av konsumtionen vet jag inte om det blivit. Investeringarna hade kanske också blivit färre, men i gengäld hade ju börsbenet dragit sig uppåt ändå om det inte varit någon börskrasch... Sammanfattningsvis tycker jag som sagt ändå att det hela varit en bra sak för just mitt hushåll. Hur har du upplevt det? Sätter upp en poll i vänsterspalten där du kan svara, och motivera eller kommentera gärna ditt svar på den här posten.

Fonder är bättre för de flesta

2009-10-05T11:55:00.004+02:00

I gårdagens ekonomispecial i DN lyftes frågan om aktier eller fonder var bäst. Väldigt märklig frågeställning kan jag tycka. Ungefär lika vettig som "är äpplen eller bananer godast?". Lägger man också till att man ställe frågan till en som säljer äpplen och en som kör bananbåt så är vi nära DN:s artikel. Och som alla förstår när man lägger fram det så är svaren extremt subjektiva.

Jag vill gärna lägga till lite objektiva svar på frågan. Som produkt är båda bra. Dom vänder sig delvis till olika målgrupper och det finns också ganska många dåliga frukter i båda korgarna. Det som skiljer sig åt är att det primärt är bankerna som tjänar på dom dåliga frukterna i fondkorgen och ofta grundarna som tjänar på dom i aktiekorgen.

Fonder är bättre för dom som inte vill engagera sig så mycket. Det är enkelt att spara små belopp och du kan göra det på den bank du redan har, och oftast är det inga köpavgifter. Det finns dock fonder med köpavgift, något som jag själv aktar mig noga för att inte välja. För aktiehandel är det dock alltid en köpavgift, och det kan vara lite knöligt att köpa för små belopp. Det finns aktörer som erbjuder månadssparande i aktier, men då måste du än en gång vara ganska engagerad. Månadssparande i fonder finns dock på varenda bank. För en ointresserad, småintresserad eller normalintresserad så är fonder därför ett bättre alternativ.

Fonder är också ett bra alternativ för utlandsinvesteringar. Att handla aktier i utländska företag är ofta både dyrare, svårare, och ibland helt omöjligt - speciellt på tillväxtmarknader. Själv har jag fonder till att kompletera min nordiska aktieportfölj med resten av världens marknader. Att sitta och välja ut ett tiotal bra aktier på tillväxtmarknader som Kina, Indien, Ryssland och Brasilien - och dessutom lyckas köpa dom på något sätt - är inte ett vettigt alternativ. Därför har jag fonderna HQ Emerging Markets och Carlson Asian Small Cap i portföljen. Att skaffa en portfölj av globala aktier med god riskspridning är kanske enklare, men fortfarande inte ett vettigt alternativ för mig. Därför har jag Danske Invest Global Index, SPP Aktieindex Global Sustainability, Handelsbanken Europa Index, Robur Indexfond USA och Öhman Etisk Indexfond Japan i portföljen. Allihopa som synes så kallade indexfonder, vilket vanligen gör att avgiften är låg.

Att välja aktier bör göras med omsorg, vilket kräver en hel del engagemang, och det bör också väljas flera stycken för att sprida riskerna, vilket gör att det krävs ännu mer. Det krävs därmed också att du ska investera för mera pengar, och transaktionskostnaderna för köpa alla aktier lär bli några hundra. Och som du förstår behöver du även investera en hel del tid. För dig som inte är väldigt intresserad skulle jag därför rekommendera fonder även för den del av portföljen som ska placeras i Sverige. I mitt PPM-sparande, där aktiehandel inte är möjligt, har jag valt HQ Sverigefond för den svenska delen.

En fördel med att själv välja aktier är att du inte har någon förvaltningsavgift, så vida du inte räknar den depåavgift som vissa banker har som förvaltningsavgift. Du betalar alltså inte någon annan för att placera dina pengar, utan betalar bara med den tid du lägger på engagemanget och med dom transaktionskostnader som finns i samband med handel. En annan fördel är att du får precis dom aktier som du vill ha, och ingen annan än du kommer att ändra vilka aktier du sparar i. Du får också ofta årsberättelse och en del andra försändelser från företaget, och får själv avgöra om du ska vara med i eventuella emissioner.

En sak som är smaksak ifall det är bra eller dåligt är att du får utdelningen i pengar - fonder återinvesterar ofta utdelningen i fonden automatiskt. En sak som är definitivt dålig är att det är betydligt krångligare att deklarera. För fonder är vanligen allt ifyllt och klart när deklarationen dimper ner - bara att skriva på. För aktier måste du själv deklarera alla försäljningar, så vidare du inte handlar i en så kallad kapitalförsäkring.

För dig som är intresserad av att engagera dig i att handla med aktier så har DN också fått ut en artikel som förklarar hur du kan komma igång; Spara i aktier är lättare än du tror.

Avslutningsvis vill jag rekommendera sektionen Spara på Kapitalnet. Där hittar du artiklar som Börja spara, Månadsspara, Att välja fonder och Risk.

När blir oljan värdelös?

2009-09-29T11:10:00.003+02:00

Idag presenterade tyska komponenttillverkaren Mahle en 200 hästars bensinmotor med förbrukning som en Prius. Kan det här vara framtiden? Tveksamt... men kanske bra under en omställningsperiod. Om 10 år tror jag det kommer vara ganska sällsynt med nybyggda bilar med oljebaserat drivmedel dock. Och efter det kommer oljepriset sjunka som en sten...

Visst, oljan kommer ta slut om vi fortsätter förbruka i den här takten, men den kommer i så fall att ta slut om 20 år eller mer. Och om vi redan om 10 år har minskat oljeberoendet drastiskt lär andra halvan av oljan räcka gott och väl tills beroendet helt är brutet. Närmsta fem åren lär dock oljan fortsätta öka i pris.

Min ståndpunkt är också en anledning till att jag valde just Statoil till min portfölj. Va, att oljan kommer bli värdelös..? Nej, att Statoil har så mycket mer än bara sin olja. Naturgas och bensinstationer till exempel. Jag tror ju inte att bilarna försvinner, och vad dom än drivs av kommer det sannolikt behövas någon som säljer det längs vägarna - eller om inte annat säljer korv och godis till oss som kör förbi. ;) Dessutom tror jag ju att oljan kommer behövas ett bra tag till, och sannolikt öka i pris på kort sikt, men det skadar ju inte att vara hedgad om omställningen går snabbare än väntat.

Shopping spree

2009-09-28T12:25:00.003+02:00

Efter att taket blev betydligt billigare än väntat och felet på bilen visade sig vara av trivial karaktär bestämde vi oss för att slå till och köpa oss en ny tv, något vi funderat på under en längre tid. När det dessutom dök upp en som passade perfekt på vår kravbild på superrea på MediaMarkts tre-år-i-Svergie-jubileum bestämde vi oss för att slå till. Det passade också bra eftersom vi hade bestämt oss för att köpa en luftavfuktare på Rusta som ligger precis brevid, så vi skulle ändå passera där.

Just som vi satt framför tv:n och gladde oss över att vi snart skulle få en mycket större och finare nästa dag började det låta som om någon höll på med vägarbete i tvättstugan. Det var tvättmaskinen som smällde som en galning, och det verkade inte bero på att den stod snett eller så. Den har haft liknande ljud för sig tidigare, men bara när den gått som torktumlare, det är en kombi-maskin, och inte alls i samma styrka. Vi såg plötsligt tv-köpet segla iväg och göra plats för en ny tvättmaskin istället...

Jag gick och satte mig vid datorn och började kolla runt på tretti.se efter någon ny maskin. Frun kom förbi och tittade lite men tyckte nog att vi skulle köpa separat tvätt och tork nu när vi hade gott om plats - kombimaskinen köptes när vi fortfarande bodde i lägenhet. Jag tittade lite till och konstaterade att det blev ännu dyrare på så vis. Vi bestämde oss då för att satsa på tvn och låta tvättmaskinen leva vidare ett tag till - tills vi planerat köpa en eller tills den faktiskt sa upp sig helt och hållet. Lite oljud kunde vi nog leva med.

På väg till jobbet dagen efter såg jag en annons från Electrolux Home med en väldigt nedsatt tvättmaskin där dom dessutom bjöd på leverans, installation och bortforsling. Då även dom har en butik i området där MediaMarkt och Rusta finns bad jag frun att titta till dom när hon åkte för att köpa luftavfuktaren. Väl där tyckte hon att maskinen verkade bra och lyckades även pruta ner en torktumlare till samma pris som tretti.se hade och få installation av den - så vips hade vi köpt både tvättmaskin och torktumlare.

TV:n var redan köpt, och luftavfuktaren var ju bestämd att köpa så det blev nästa anhalt. På väg hem stannade hon också vid Coop och köpte en personvåg som vi sneglat på nedsatt till halva priset just nu - och naturligt vis massa annat när hon "ändå var där". Det blev en svettig dag för kreditkortet helt enkelt... Hur fick vi då ihop allt det där? En väl tilltagen buffert var steg ett. Steg två blev att fylla på bufferten genom att ta halva kostnaden för taket från "amorteringskontot" - så nu är bufferten nästan på önskad nivå igen.

Som jag skrivit om vid ett flertal tillfällen så har Östgöta Enskilda/Danske Bank något som kallas DuoFlex som gör att man får samma inlåningsränta som den rörliga räntan på sitt bolån. Det har medfört att vi slutat amortera och istället månadsvis sätter över amorteringspengarna där. I praktiken lånade vi alltså halva kostnaden för taket, då vi ansåg att husets värde ökade med absolut minst så mycket av att vi bytte det. Nu velar jag bara om ifall jag ska skriva upp husets värde med så mycket eller låta det bli ett hack i kurvan för "reella benet".