ManTrading

DJI x IBOV

2008-06-25T01:38:00.004-03:00

Pois é pessoal, a coisa vem tomando ares baixistas mais fortes. Ou ao menos vem frustrando expectativas de repique.

DJI sobre a LTA de um canal que vem de 2002 e nosso IBOV também próximo de uma LTA de canal tão antigo quanto do índice norte-americano.

As compras demandam cuidado. Nas últimas semanas, tentar pegar a faca no ar tem se mostrado tarefa ingrata e, na maior parte das vezes, causadora de prejuízos.

Estamos agora testando o topo histórico anterior ao investment grade como suporte. De acordo com dados da CBLC tomadores ainda alugando muita Vale e Petr o que mostra ainda crédito na queda. Na Petr esse saldo de alugadas vem diminuindo nos últimos pregões e na Vale ontem tivemos uma redução no saldo de alugadas depois de vários pregões de aumento.

O volume da semana anda baixo, influenciado talvez pela notícia da alteração ou manutenção da taxa de juros (interest rate) pelo Fed.

Vamos que vamos!!

[]

IDNT3

2008-06-11T20:28:00.004-03:00

Ideiasnet SA - holding brasileira desenvolvedora de projetos e dona de investimentos nas áreas de tecnologia, mídia e telecomunicações. - google.com/finance.

O ativo encontra-se em na base de um belo retângulo que vem se formando desde o meio do mês passado no gráfico de 60".

Como suportes temos a base do retângulo e a MME de 200.

Bandas se unindo no gráfico de 30".

Particularmente pensaria em entrada rompendo a MME 21. O cenário instável com o IBOV perdendo suportes demanda cuidado e menos agressividade.

Alvos em 7,95 no topo anterior e no topo do canal.

[]s

RDCD3

2008-06-09T19:03:00.003-03:00

Mesmo notando que a bola da vez parece ser o setor de energia, esse gráfico me chamou a atenção.

Redecard vem dentro de um canal de alta desde janeiro e agora parece finalizar a correção da última perna de alta com um harami depois de alguma congestão lateral.

A ativo sentiu a MME de 55 dias e a linha de suporte da canal.

Entradas rompendo a máxima ou fura teto, dependendo da sua predisposição à adrenalina, numa semana cheia de pingos de sangue no monitor...

Volume abaixo da média talvez nos induza a entrar ao romper o fura teto. De qualquer forma, o momento é mesmo de prudência.

IFR baixo, nos mesmos patamares dos outros fundos do canal.

Alvos em 33,00---33,79---34,66

[]s

JBSS3

2008-06-04T18:50:00.005-03:00

Gráfico limpinho, limpinho...

JBSS3 vem de forte correção depois da última perna de cerca de 40% de alta em 11 dias.

Hoje temos o que talvez venha a ser um sinal de reversão dessa baixa no curtíssimo e fechamos o dia com um belo martelo bem caracterizado, ou seja, quase nenhuma sombra superior e sombra inferior 2 vezes maior que o corpo do candle.

No diário o martelo fechou bem em cima da retração de 38,2% de fibo, exatamente sobre o topo anterior rompido.

No intraday 60 minutos, podemos acompanhar uma compra mais forte na última hora de pregão, levando o papel de volta para o suporte de 38,2% de fibo e sobre o topo anterior.

Nossa idéia é sempre essa: acompanhar as ondas geradas pela movimentação de dinheiro grande.

Abraço!

O jeito Warren Buffett de investir - Robert G. Hagstrom

2008-05-31T20:00:00.003-03:00

Li o livro na última semana e, sinceramente, preciso pensar sobre como aplicar os princípios de BUFFETT tão bem explicados por Robert G. Hagstrom em meus investimentos. Não me pareceu algo que dê pra sair fazendo.

Segundo o autor, o megainvestidor se utiliza de aspectos simples na busca de bons investimentos. Acho que esses aspectos são bem definidos em uma frase do próprio BUFFETT, extraída do livro:

"Tudo o que queremos é atuar em negócios que entendemos, administrados por
pessoas de quem gostamos e a preços atrativos em relação a suas perspectivas
futuras."

BUFFETT compra negócios dos quais entende (daí o fato de não encontrarmos ações de empresas de tecnologia na carteira da Berkshire Hathaway). Bom exemplo dado entre os vários estudos de caso dados pelo livro é a Gilette. Segundo ele, todos dias de manhã milhões de homens ao redor do mundo levantam-se e utilizam uma lâmina de barbear. Isso faz com que a demanda seja previsível no longo prazo. Isso é o "entender o negócio".

BUFFETT divide as empresas em franchises e negócios de commodities. Empresas de franchises são suas preferidas e são definidas por BUFFETT basicamente como empresas cujos produtos ou serviços sejam necessários ou desejados; não possuam substituto próximo; não sejam regulamentados. Ele prefere franchises pelo fato de elas apresentarem vantagens competitivas o que lhe dá mais segurança nas aquisições de negócios. Exemplo: um produto sem concorrentes próximos tem mais espaço para aumentar preços.

Quando ele cita "pessoas de quem gostamos" no comando dessas empresas, ele está dizendo que a administração deve ser racional, honesta com os acionistas e deve resistir ao imperativo institucional (não seguir cegamente os concorrentes).

Preços atrativos referem-se ao valor das ações no mercado. BUFFETT compra empresas que estejam com descontos significativos em relação a seu valor. O livro dedica algumas páginas e exemplos sobre os métodos de BUFFETT na estimativa de valor de empresas.

Muito bom, mas me pareceu distante demais dos pequenos. Distante porque não temos tempo para buscar todas essas informações e se tivessemos, fica difícil definir quando uma gestão é honesta ou não. Me parece ainda mais fácil e racional comprar pivots de alta no semanal. Tudo isso parece estar traduzido em uma simples tendência de alta.

IFR - O oscilador

2008-05-29T12:44:00.010-03:00

Acredito sinceramente que como bons e competentes traders, precisamos conhecer de forma menos superficial (para não dizer mais profunda) as ferramentas das quais nos utilizamos para pôr em prática o árduo trabalho de comprar em X e vender em 1,03*X, 1,04*X,..., 1,08*X, embolsando nossos 3, 4, 5 até 8% ou mais, em algumas vezes.

Com isso, um dos propósitos principais do mantrading.net é de disseminar e discutir nossas ferramentas, setups, conceitos de AT assim como avaliá-los estatisticamente quando possível.

Um bom exemplo é o IFR. Nós, traders, estamos o tempo todo com o IFR plotado embaixo (ou em cima) do gráfico e vira e mexe, olhamos para o indicador. Na maioria das vezes vemos um outro traçado parecido com o próprio gráfico indicando divergências, prováveis topos ou fundos no ativo. Mas que diabos é isso que vemos?? Utilizamos o troço a torto e a direito, mas desconhecemos o porque de seu formato, de suas subidas e descidas.

O Índice de Força Relativa (RSI - Relative Strengh Index) é um oscilador. Isso significa que seu valor oscila em uma amplitude de 100 unidades (0 a 100). Estamos carecas de saber de suas aplicações como topos e fundos, divergências, a idéia é ir mais a fundo em como calculamos o indicador.*

O cálculo do IFR é feito da seguinte forma:

MA = média dos fechamentos em alta;

MB = média dos fechamentos em baixa

Como o mercado fica sobrecomprado ou sobrevendido?

Acontece que para o IFR aumentar, o termo da equação acima (100/(1+MA/MB)) deve diminuir. Para que esse termo seja menor, MA/MB deve ser maior e, para tanto, MA deve ser maior que MB.

Logo, o IFR vai aumentando conforme a média dos últimos fechamentos em alta seja maior que a média dos últimos fechamentos em baixa dentro de um período determinado (eu uso o de 14, mas 9 e 25 são também comuns). Isso ocorre quando o ativo começa a subir e os poucos candles pretos ficam perdidos no meio dos candles brancos, com isso a média de fechamentos em alta vai ficando maior que a média dos fechamentos em baixa pelo caminho. E vice-versa.

Podemos entender o termo "MA/MB" como quantas vezes MA é maior que MB. Se o resultado dessa razão for, por exemplo, 1,1 significa que MA é 10% maior que MB. Se o resultado da razão for 0,9, significa que MA é 10% menor que MB.

Abraço!

*Não se lembra de como utilizar o IFR? --> http://www.nelogica.com.br/artigos/indicadores/ifr.php

LOGN3 - MACD e Ponto de Pivot

2008-05-27T02:25:00.006-03:00

Olhando para o trade já postado em LOGN3 sob uma nova ótica, a partir do MACD e ponto de pivot.
Até agora o ativo segue conforme esperado. Recuou até o a retração mais forte de fibo em 61,8% com um harami e hoje rompeu a máxima do último pregão em 11,35 fechando na máxima em 11,40.
Na figura temos as resistências e suportes para o ativo pelo ponto de pivot da semana.

R2 = 11,97
R1 = 11,53
S1 = 10,79
S2 = 10,49
Pivot = 11,23

A linha do MACD saindo de inclinação negativa e plana no momento, pode gerar sinal cruzando a média móvel para cima. Pelo sinal dado pelo harami, sobre o suporte 1 do ponto de pivot dado pela semana passada em 11,03 coincidindo então com o suporte dado pela MME de 55 períodos, já fizemos, no entanto, nossa entrada no rompimento da máxima de hoje em 11,35.

Um abraço

LOGN3

2008-05-23T17:40:00.005-03:00

Insistindo nesse trade pela limpeza do gráfico. Sou também um admirador da simplicidade e ela me parece evidente nesse caso.

LOGN3 fechou a semana com um harami no diário, sobre a retração de 61,8% de fibo sobre o topo anterior rompido. O ativo pivotou também no semanal, o que dá maior consistência à tendência de alta no diário.

Difícil estimar o índice de acertos do harami diário no papel devido ao pequeno tempo de vida da LOGN3, além disso é a primeira vez que o papel faz um pivot claro de alta indicando a tendência.

O volume do dia do filhote também mostrou-se muito bom, bem acima da média dos últimos 21 volumes.

Entrada ao romper a máxima do filhote e alvo 3,5% acima.

Abraço e bons trades!!

LOGN3

2008-05-21T00:20:00.008-03:00

Log-in ON - Login Logística Intermodal

Gráfico limpo. Pivotou no diário e recua até o topo anterior rompido, como o fez na cabeça do pivot.

No primeiro pullback, no rompimento do pivot, respeitou a retração de 50% de fibo e, pelo fechamento de hoje, o fez novamente.

Na última correção, tivemos cerca de 9,5% em 12 dias. Até agora temos 9% em 9 dias...

A MME21 também aparece como suporte em 11,29.

Ao mesmo tempo, DJI parado na MM200, IBOV precisando respirar...

Rompendo a máxima ou fura teto para os mais conservadores, dá entrada.

Projeção alternada indica alvos em 12,16, 12,45 e 12,74.

Abraço!

Estudo: Venda Coberta - VALE5

2008-05-19T17:42:00.012-03:00

Durante essa semana, tentando convercer meu pai de que lançar opções sobre suas ações da VALE vale a pena, parti para um argumento mais exato e numérico.

O estudo é simples e tem como base os fechamentos desde maio de 2006.

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Objetivo: mostrar que, na grande maioria das vezes, os lançadores de opções em strikes 4 ou 5 reais fora do dinheiro (OTM) podem recomprar as opções a preços mais baixos mais próximo ao vencimento quando a mesma já está magra e sem theta, baseado em um histórico de curto prazo da VALE5.

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As condições:

- Foi estabelecido o dia 14 de cada mês com o dia dos lançamentos. Quando não ouve pregão neste dia, o lançamento foi feito nos dias 15 ou 16;

- Os lançamentos foram feitos sempre tomando por base a cotação de fechamento do dia mais 4 reais se par e mais 5 reais se ímpar (sem levar em conta os centavos) para que ficasse adequado com os strikes disponíveis.

Exemplo: cotação 49,11 - lançado na 54

. . . . . . . cotação 48,19 - lançado na 52

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Foi considerado exercício, simplesmente se ouve algum dia com fechamento superior ao strike lançado desde o lançamento até o próximo lançamento.

Isso já e, por si só, muito exagerado visto que não que basta que um fechamento dentro do período seja mais alto que o strike para que tenhamos exercício.

TOTAL: 24 lançamentos no período

EXERCIDO: 7 --> 29,17%

Ñ EXERCIDO: 17 --> 70,83%

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O total obtido foram 24 lançamentos com 7 exercícios (29,17%) e 17 não exercícios (70,83%) quando rolamos no lucro ou deixamos a opção virar pó.

O estudo não prevê rolagem para evitar exercício e esse é um aspecto que me parece muito passível de outro estudo. Para quem não quer ter de vender suas ações, seria interessante conhecer os efeitos de rolagens no passado ou eventuais rolagens sobre rolagens.

Abraço!

A propósito

2008-05-18T02:59:00.004-03:00

Leitor, a idéia deste blog foi de sempre, única e exclusivamente, publicar estudos relativos a setups, operações, métodos além de outros assuntos pertinentes e relacionados ao mercado de capitais.

Eventualmente trarei setups de entrada e a intenção é de que haja um olhar crítico por parte do leitor sobre tudo o que é postado. Setups falham e estopes são acionados. Quem paga não sou eu, é você, caro amigo. Só entre se concordar e, mais que isso, entender a operação.

A idéia é simples: buscar informações, processá-las, estudá-las e tentar, cientificamente, traduzí-las para algo aplicável no mercado.
Logo novo conteúdo,
Forte abraço!

quanto swing

2008-05-13T04:17:00.002-03:00

Tenho conseguido ótimos trades nos últimos dias. Destaques para ROMI3, MMXM3 para citar apenas nos quais entrei.
O fato é que tivemos na semana passada e temos nessa semana muitas opções de swing trades. Hoje tomei CYRE3 que fechou com belo volume. Tomei ao romper a máxima de sexta o que ocorreu apenas após subir cerca de 2% hoje. Mesmo assim, fechou acima do meu preço.
Ando analisando alguns padrões de candles mais a fundo e organizando-os conforme a eficácia. Isso é muuito bom para conhecer melhor cada papel. Logo vou estudar mais a fundo algum outro indicador. Assim que o fizer, posto.
Abs

Almoço de domingo em família...

2008-04-27T16:01:00.001-03:00

EUA e BOVESPA

2008-04-26T17:24:00.011-03:00

catch this, dude!!

Segunda semana de alta consecutiva no IBOV, rompemos uma resistência em 64590 pontos e fomos testar a próxima resistência dada pelo topo histórico em 65642 pontos. Rompemos um triângulo ascendente no gráfico semanal e isso é setup de entrada para traders position (prazo operacional de 3 semanas a três meses aproximadamente.

Quem opera dessa maneira faz sua compra de ações e espera vendê-las nesse período de 3 semanas a 3 meses, onde o stop dado pelo tempo é acionado e efetuamos a venda mesmo sem atingir nosso target (objetivo).

O objetivo é de, em geral, 8% nesse tipo de operação.

Com essa subida no IBOV muitos papéis apresentaram setups de compra para operações mais curtas como SWING trades.

Tomei um pouco de RDCD3 - Redecard ON depois de um engolfo de alta com volume muito bom no dia 24.

Ontem tomei SUZB5 - Suzano Papel PNA, essa última vinda de 7 pregões de correção, bem em cima da retração de 50% de fibonacci, praticamente em R$ 28,00 - número redondos possuem um efeito psicológico e transformam-se mais fortemente em suportes ou resistências, sobre um suporte dado por dois topos anteriores, para citarmos o curtíssimo prazo. Trade muuito comentado e citado no fórum LeandroStormer. Realmente coisa bonita.

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Hoje está frio! Fomos ao Central Park, estendemos uma toalha e almoçamos no gramadão. Batemos um beiseball e um soccer, mas não deu pra ficar muito... ventava demais...

À noite joguinho de lacrosse pra descontrair!!! eheahue

abraços pessoal

TriBeCa e Chinatown

2008-04-23T18:16:00.004-03:00

Hj passei em TriBeCa e Chinatown. Fui na Pace University, onde vão exibir o Elite Squad - Tropa de Elite no Tribeca Movie Festival que começa hoje. Não há ingressos disponíveis para nenhuma das três exibições do tropa. Apenas rush tickets.

Dei uma volta por Chinatown e fui parar no Mahayana Budhist Temple. Demaisssss...

Bordentown

2008-04-22T10:30:00.004-03:00

eu de kipá (chapéu judeu)

Fim de semana passado fomos até Bordentown - New Jersey para conhecer onde moram minha irmã, o Dan e toda a galera gente finíssima, especialmente as vovós!

Demos uma esticada até Princeton que, ao contrário do que eu pensava, é uma cidadezinha bem pequena que abriga uma das melhores universidades dos EUA.

Fui até uma loja animal de CD's com cada raridade por US$1,99. Eu me embrenhando pela loja e eles querendo ir.

Mercado:

Acabo de liquidar minhas posições.

LREN3 liquidada com 2,9% de lucro e VIVO4 liquidados os 30% restantes da posição com 4,07% de lucro.

Estou procurando um bom position agora. Quero 8%!!

Abraços

WALL STREET

2008-04-17T22:06:00.003-03:00

Hoje fomos até a região de Wall St. e pudemos conhecer tudo com mais calma...

Vimos a American Stock Exchange, a New York Stock Exchange e, como não podia deixar de ser, o famoso touro!!

O touro simboliza os compradores na constante briga entre vendedores e compradores do mercado de capitais. Isso porque o touro ataca de baixo para cima, como os compradores elevando os preços das ações.

Os vendedores são representados pelos ursos, atacando de cima para baixo, derrubando os preços.

Aí estou eu com o tourão hoje à tarde..

Trades:

Sai da VIVO4 mencionada no post anterior batendo 3,5% de lucro sobre 70% da posição. Com isso tirei o risco da operação e já paguei meu stop.

As 300 restantes são lucro no alvo.

LREN3 ainda continua. Mesmo caindo hj está acima da compra.

Abraços!

Chegando... Arriving...

2008-04-16T17:54:00.004-03:00

Galera, chegamos aos states ontem de manhã (6 da manhã aprox) pelo aeroporto de Newark e pegamos um taxi até o apto na 43rd.
Já nos ajeitamos por aqui e as coisas estão arrumadas. Acostumar-se com o lugar não é coisa das mais difícieis...hehehe

Abraços!

Entrei hoje de manhã em VIVO4 e LREN3, depois de ser estopado na TNLP4 com uma violência desnecessária. Com esses dois trades espero uma recuperação!!

Hugs and kisses

Lição

2008-03-07T00:20:00.001-03:00

A AMBV4 acaba de me ensinar uma bela lição...

Não opere quando achar que vai ganhar, mas quando tiver certeza de que não irá perder!!

PETR4 - Ondas de Elliot

2008-02-23T16:28:00.010-03:00

De 2003 pra cá, a PETR4 já nos trouxe uma alegria de 900%. Observando bem essas pernas de alta e baixa, parecem muito com as ONDAS DE ELLIOT.

Em tendência de alta, as ondas de alta são 3, com duas ondas de baixa entre a primeira e segunda de alta e segunda e terceira de alta. (gráfico).

A primeira onda de alta começa em 2003 indo até meados de 2004 sendo então acompanhada por uma onda de baixa.

Em seguida temos a maior onda de alta que, por sinal, divide-se também em novas 3 ondas de alta e duas de baixa, sendo essa a onda 3 no desenho.

A correção da onda três é bem mais longa, durando cerca de 300 dias para chegar ao fim. Essa correção é, no entanto, lateral o que demonstra a imensa força da PETR4.

Em seguida, temos a terceira perna de alta do ciclo (onda 5 no desenho). Essa perna de alta também aparece divida em 3 ondas menores de alta e duas de baixa.

Como se vê, estamos para chegar ao fim do ciclo e encerrarmos o terceira perna de alta da onda 5.

Ainda dá tempo de pegar um caldo, mas devemos esperar por uma onda de esperança mesmo, não muito longa.

Abraço!